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劉任昌產業分析雲端運算網路服務

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空頭價差、多頭價差、跨式、勒式 選擇權價差交易策略 清空 賣權put空頭價差 買權call多頭價差 賣權put多頭價差 買權call空頭價差 下跨(買跨)付出權利金 上跨(賣跨)收取權利金付出保證金 買進勒式付出權利金 賣出勒式收取權利金付出保證金 教學影片 選擇權理論價格:維基百科 在HTML模式下貼上以下的程式碼 <style> canvas{border:20px} option{font-size:24px;background:yellow;} h1{background-image: linear-gradient(black, red);text-align:center;padding:10px;color:white;}</style> <script> function dashed(){ const c = document.getElementById("Options"); const ctx = c.getContext("2d"); ctx.beginPath(); ctx.moveTo(100,0); ctx.lineTo(100,500); ctx.strokeStyle="green"; ctx.setLineDash([10,10]); ctx.lineWidth=1; ctx.stroke(); ctx.beginPath(); ctx.moveTo(200,0); ctx.lineTo(200,500); ctx.strokeStyle="green"; ctx.setLineDash([10,10]); ctx.lineWidth=1; ctx.stroke(); } function putBear(){ const c = document.getElementById("Options"); const ctx = c.getContext("2d"); ctx.reset(); ctx.beginPath(); //開始繪製 ctx.moveTo(100, 0); ctx.l...

劉任昌產業分析認識軟體產業

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劉任昌產業分析認識軟體產業 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定,下列有關選擇權契約之敘述何者錯誤? (1) 選擇權買方須支付權利金 (2) 選擇權買方可於特定期間內依特定價格數量買賣期貨契約 (3) 選擇權契約可約定採實物交割或現金結算方式 (4) 選擇權賣方於買方要求履約時有依約履行之義務 答 1 2 3 4 我國期貨交易法所管轄之交易,不包括下列何者? (1) 國內店頭期貨交易 (2) 國內證券交易所之認購權證交易 (3) 國內期貨交易所之交易 (4) 國內槓桿保證金契約交易 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定,非在期貨交易所進行之期貨交易,基於下列哪些政策考量,得經主管機關於主管事項範圍內公告,不適用本法之規定?甲.金融;乙.貨幣;丙.外匯;丁.公債;戊.賦稅 (1) 甲.乙.丙.丁. (2) 甲.乙.丙.戊. (3) 甲.丙.丁.戊. (4) 乙.丙.丁.戊. 答 1 2 3 4 下列產業中,何者得依金融科技發展與創新實驗條例申請辦理期貨業務創新實驗? (1) 僅期貨業 (2) 僅期貨及證券業 (3) 僅期貨、證券及銀行業 (4) 任何行業皆能依法申請 答 1 2 3 4 期貨交易所發生下列何種事項時,應先申報金管會核准?甲.與自律組織簽訂合作協議;乙.期貨商與期貨交易所間,關於期貨集中交易市場使用契約之訂立、變更或終止;丙.經營其他業務或投資其他事業;丁.受讓其他交易所之全部或主要部分營業或財產 (1) 乙.丙. (2) 甲.乙.丙. (3) 甲.丙.丁. (4) 丙.丁. 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法之規定,主管機關與外國政府機關、機構或國際組織簽訂合作協定內容不包含以下哪一項目? (1) 技術合作 (2) 資訊交換 (3) 市場交流 (4) 協助調查 答 1 2 3 4 依我國期貨交易法,關於期貨交易所的規定,下列何者正確? (1) 期貨交易所經經濟部核准後,即可兼營期貨結算機構之業務 (2) 自受領許可證照後,6個月內未開始營業者,主管機關得撤銷其許可 (3) 分為會員制與公司制 (4) 期貨交易所業務人員之資格條件,由期貨交易所訂定,報主管機關備查 答 1 2 3 4 假設公司制期貨交易所之交易業務委員會共有9位委員,依我國期貨交易...

劉任昌期貨分析人員2025年第一次衍生性商品風險管理

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劉德明HTML,CSS,Javascript風險管理期末作業 答 A B C D 下列何項不是屬於市場風險的範圍? (A)權益風險 (B)利率風險 (C)交易對手風險 (D)外匯風險 解答:交易對手風險是 交易對手信用風險(Counterparty Credit Risk, CCR)的簡稱。 答 A B C D 下列有關基差的何項敘述是正確的? (A)基差是期貨避險投資組合風險的來源 (B)正的基差是達到期貨完全避險的必要條件之一 (C)當期貨市場由正向市場轉為逆向市場時,基差轉弱 (D)在逆向市場時基差轉弱對多頭避險有利 解答: 答 A B C D 在選擇交叉避險的期貨契約時,下列哪一項不是要考慮的事項? (A)期貨契約的到期日要早於現貨的避險日 (B)期貨契約的標的物價格和現貨價格變動的關聯性 (C)期貨契約的基差 (D)現貨價格和期貨價格的關聯性 解答: 答 A B C D 勝利公司從事小麥的銷售,財務長觀察到小麥現貨價格的變動年標準差為20%,期貨市場上小麥期貨的期貨價格變動年標準差為30%,而小麥現貨價格和期貨價格的共變異數為5.7%,小麥最小變異避險比率約為? (A)0.95 (B)0.57 (C)0.63 (D)0.60 解答: 答 A B C D 勝利公司股票投資組合以蒙地卡羅模型估算95%信賴水準下1天的風險值(VaR)為250,000元,則10天的風險值應為? (A)2,500,000元 (B)790,569.4元 (C)250,000元 (D)25,000元 解答: 答 A B C D 下列何項不是風險值估算時應考慮的項目? (A)時間範圍 (B)信賴水準 (C)市場變動方向 (D)選項(A)(B)(C)皆是 解答: 答 A B C D 勝利公司以變異數共變異數(Delta-Normal)法,95%信賴水準估算公司投資組合的風險值10,000元,新上任的風控長認為採用99%信賴水準來估算更合理,以99%信賴水準估算公司投資組合的風險值應該為?(註:$N^{−1}(0.05)=-1.645,\;N^{−1}(0.01)=-2.33$) (A)7,597元 (B)14,164元 (C)13,163元 (D)9,596元 解答: 答 A B C D 勝利公司估算公司投資組合年報酬標準差為15%,則...

衍生性商品風險管理

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心得 <select id='01' onchange='Check(this.id, this.value)'> select選擇下拉式選單,如果發生onchange事件,被選擇,就實行函數Check( this.id , this.value )有二個參數,第一個是題號this.id,第二個是事件的選擇this.value。 劉德明HTML,CSS,Javascript風險管理期末作業 答 A B C D 下列何項不是屬於市場風險的範圍? 權益風險 利率風險 交易對手風險 外匯風險 解答:交易對手風險是 交易對手信用風險(Counterparty Credit Risk, CCR)的簡稱。 答 A B C D 下列有關 基差 的何項敘述是正確的? 基差是期貨避險投資組合風險的來源 正的基差是達到期貨完全避險的必要條件之一 當期貨市場由正向市場轉為逆向市場時,基差轉弱 在逆向市場時基差轉弱對多頭避險有利 解答:基差=(現貨價格)-(期貨價格), 基差轉強 對 空頭避險 有利(持有現貨、賣期貨), 基差轉弱 對 多頭避險 有利(需要現貨、買期貨),以上和 正向 或 逆向市場 無關。 答 A B C D 在選擇 交叉避險 的期貨契約時,下列哪一項不是要考慮的事項? (A)期貨契約的到期日要早於現貨的避險日 (B)期貨契約的標的物價格和現貨價格變動的關聯性 (C)期貨契約的基差 (D)現貨價格和期貨價格的關聯性 解答:期貨期約到期日逼須超過現貨交易日。 答 A B C D 勝利公司從事小麥的銷售,財務長觀察到小麥現貨價格的變動年標準差為20%,期貨市場上小麥期貨的期貨價格變動年標準差為30%,而小麥現貨價格和期貨價格的共變異數為5.7%,小麥最小變異避險比率約為? (A)0.95 (B)0.57 (C)0.63 (D)0.60 解答: 答 A B C D 勝利公司股票投資組合以蒙地卡羅模型估算95%信賴水準下1天的風險值(VaR)為250,000元,則10天的風險值應為? (A)2,500,000元 (B)790,569.4元 (C)250,000元 (D)25,000元 解答: 答 A B C D 下列何項不是風險值估算時應考慮的項目? (A)時間範圍 (B)信賴水準 (...